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Due Diligence in Lateinamerika

Lateinamerika bietet einige der dynamischsten Wachstumschancen weltweit: von Nearshoring und Investitionen in kritische Rohstoffe bis hin zu einem schnell wachsenden Konsumgütermarkt. Zugleich ist die Region durch besondere Integritäts- und politische Risiken geprägt: Politische Zyklen sind häufig volatil, regulatorische Rahmenbedingungen ändern sich regelmäßig und die Qualität sowie Zugänglichkeit öffentlicher Register unterscheiden sich erheblich von Land zu Land.

Im Korruptionswahrnehmungsindex 2025 (Corruption Perceptions Index, CPI), den Transparency International im Februar 2026 veröffentlichte, erreichte der amerikanische Kontinent einen Durchschnittswert von lediglich 42 von 100 Punkten. Transparency International stellte fest, dass in der Region insgesamt keine Fortschritte bei der Korruptionsbekämpfung erzielt wurden.

Vor diesem Hintergrund ist eine gründliche Integrity Due Diligence beziehungsweise Enhanced Due Diligence für jedes Unternehmen unverzichtbar, das in der Region ein Joint Venture, eine Übernahme, eine Vertriebsvereinbarung oder eine Lieferkettenbeziehung eingehen möchte.

Herausforderungen investigativer Due Diligence in Lateinamerika

Die größte Herausforderung in Lateinamerika besteht in der uneinheitlichen Verfügbarkeit und Zuverlässigkeit öffentlicher Informationen. Einige Jurisdiktionen verfügen über gut zugängliche Unternehmensregister und Gerichtsakten. In anderen Ländern sind Register unvollständig, nur gegen erhebliche Gebühren einsehbar oder für externe Anfragen faktisch nicht zugänglich. Wirtschaftlich Berechtigte werden häufig durch mehrschichtige Holdingstrukturen, familiäre Verflechtungen und Treuhandkonstruktionen verschleiert. Angaben zu Beteiligungsverhältnissen sind über offizielle Quellen oftmals nicht verfügbar.

Registerprüfungen müssen daher durch umfassende Open-Source-Recherchen, Medienauswertungen und Recherchen in Datenbanken Dritter ergänzt werden. Entscheidend ist, dass diese Recherchen in der jeweiligen Landessprache durchgeführt werden. Recherchen auf Spanisch in den spanischsprachigen Ländern Lateinamerikas (anstatt sich auf übersetzte Quellen zu verlassen) ermöglichen ein wesentlich umfassenderes und präziseres Bild des Untersuchungsgegenstands. Dies gilt insbesondere für regionale und lokale Medien, deren Berichterstattung in englischsprachigen Quellen nur selten aufgegriffen wird.

Regionale Expertise in Lateinamerika

Bei Maddocks Insight verbinden wir fundierte Sprachkenntnisse in Spanisch und Englisch mit der politischen und wirtschaftlichen Expertise, die für investigative Due-Diligence-Recherchen in Lateinamerika erforderlich ist. Unsere regionale Abdeckung umfasst unter anderem:

Mexiko, Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Costa Rica, Panama, Kolumbien, Venezuela, Ecuador, Peru, Bolivien, Chile, Argentinien, Uruguay und Paraguay.

Besonderheiten von Due-Diligence-Recherchen in Lateinamerika

Bei Integrity Due Diligence in Lateinamerika sind mehrere Aspekte besonders zu beachten:

• Erhebliche Unterschiede bei der Transparenz - Die wahrgenommene Korruption im öffentlichen Sektor variiert innerhalb der Region stark. Im CPI 2025 von Transparency International erreichte Uruguay 73 Punkte und Chile 63 Punkte. Venezuela kam hingegen auf 10 Punkte, Nicaragua auf 14 Punkte und Haiti auf 16 Punkte. Auch größere Volkswirtschaften weisen erhebliche Unterschiede auf, darunter Costa Rica (56), Kolumbien (37), Argentinien (36), Brasilien (35) und Mexiko (27). Die Recherchestrategie muss daher auf die tatsächlichen Rahmenbedingungen der jeweiligen Jurisdiktion zugeschnitten werden.
• Organisierte Kriminalität und politische Einflussnahme - In mehreren Ländern ist Korruption eng mit organisierter Kriminalität verflochten. Transparency International hob insbesondere die Einflussnahme organisierter krimineller Gruppen auf die Politik in Mexiko hervor. Diese Verbindungen schaffen erhöhte Compliance- und Sicherheitsrisiken für Unternehmen, die in den betroffenen Gebieten tätig sind.
• Politisch exponierte Personen (PEPs) und wechselnde Regierungen - Mitunter abrupte Regierungswechsel können dazu führen, dass politische Verbindungen eines Untersuchungsgegenstands nahezu über Nacht zu einem Risiko oder auch zu einem Vorteil werden. Beziehungen zu amtierenden und ehemaligen Regierungsvertretern müssen sorgfältig geprüft und im Rahmen einer fortlaufenden politischen Risikoanalyse regelmäßig neu bewertet werden.
• Sanktionsrisiken - Unternehmen sollten Untersuchungsgegenstände, Geschäftsführer, Anteilseigner und wirtschaftlich Berechtigte mit den einschlägigen Sanktionslisten abgleichen und mögliche Verbindungen zu sanktionierten Parteien oder beschränkten Aktivitäten prüfen. Dies ist insbesondere im Zusammenhang mit Sanktionen gegen Venezuela sowie weiteren länderspezifischen oder thematischen Sanktionsregimen relevant, die Personen und Unternehmen in der Region betreffen.
• Risiken im Zusammenhang mit Bestechung und Geldwäsche - Unternehmen müssen sich gegen Bestechung, Kickback-Zahlungen und Geldwäschekonstruktionen absichern, die eine Haftung nach dem US Foreign Corrupt Practices Act, dem UK Bribery Act oder vergleichbaren Rechtsvorschriften begründen könnten.
• Alternative Informationsquellen - Wenn offizielle Register und die lokale Berichterstattung nur eingeschränkt verfügbar sind, können investigativer Journalismus, Gerichtsakten, soziale Medien und andere offene Quellen wertvolle Hinweise auf mögliche Warnsignale liefern. Ist eine Transaktion bereits fehlgeschlagen, bilden dieselben Recherchen die Grundlage für unsere Arbeit im Bereich Litigation Support und Asset Tracing.

Geschäftstätigkeiten in Lateinamerika erfordern sorgfältige Due Diligence auf Grundlage fundierter lokaler Kenntnisse. Gründliche Recherchen in der jeweiligen Landessprache ermöglichen Unternehmen, belastbarere Entscheidungen zu treffen, ihre Korruptions- und Reputationsrisiken zu minimieren und die erheblichen Chancen der Region mit größerer Sicherheit zu nutzen.

Lateinamerika ist eine von mehreren Regionen, in denen wir tätig sind. Wir führen außerdem Due-Diligence-Recherchen im Nahen Osten und Nordafrika, in China und in Europa durch. Einen vollständigen Überblick über unsere geografische Abdeckung finden Sie auf unserer Seite Regionen. Eine Übersicht unserer Leistungen finden Sie auf unserer Seite Leistungen.

Wenn Sie Due-Diligence-Recherchen in Lateinamerika benötigen, kontaktieren Sie uns bitte, um Ihre konkreten Anforderungen zu besprechen.