强化尽职调查
什么是强化尽职调查？
强化尽职调查（Enhanced Due Diligence，简称 EDD，亦称“加强型尽职调查”）是针对较高风险情形所进行的更深入调查。当标准审查不足以让您对交易对手、客户或交易本身建立充分信心时，就需要进行强化尽职调查。它不仅确认相关方的身份，更进一步回答一些关键问题：谁是其最终所有人并实际控制该方？其过往行为记录如何？是否存在普通筛查可能遗漏的声誉、法律或诚信风险？
在 Maddocks Insight，EDD 意味着由专业人员主导、基于一手资料、以当地语言并在相关司法辖区内开展的研究。我们并不是简单地将名称输入数据库后转发搜索结果。我们会核实、交叉印证并解读信息，确保您收到的是可以据此采取行动的情报，而不是一份尚未厘清的命中结果清单。
何时需要强化尽职调查？
对于低风险、常规性的业务关系，标准审查通常已经足够。但在风险水平较高的情况下，则应进行强化尽职调查，例如：
- 在高风险司法辖区或高风险行业引入客户或交易对手
- 在交易完成前，对并购标的、投资对象或合资伙伴进行筛查
- 出现政治公众人物（PEP）、制裁或负面媒体报道相关命中，需要妥善核实和解决，而不是将问题搁置
- 所有权结构复杂或不透明，最终受益所有人无法轻易识别
- 核实调查对象的财富来源或资金来源
- 在反贿赂与反腐败（ABC）合规计划下评估第三方和供应商风险
- 对现有业务关系出现新的疑虑，需要进一步深入审查
如果您不确定某一情形应进行标准尽职调查还是强化尽职调查，我们很乐意在工作开始前提供建议。
强化尽职调查报告包括哪些内容？
每一项 EDD 工作都会根据具体风险以及您需要回答的问题而量身定制。一般而言，强化尽职调查报告会涵盖以下内容：
- 核实公司注册信息，并识别所有权和股权结构，包括最终受益所有人
- 深入调查调查对象及其董事、主要股东的声誉、过往记录和行为模式
- 检索相关司法辖区内的诉讼记录、法院文件、破产及监管行动
- 根据制裁名单、观察名单和 PEP 数据库进行筛查，并对每一项命中结果进行核实，而非简单罗列
- 使用当地语言开展负面媒体报道检索，包括通过专业数据库进行查询
- 分析与政府的联系、政治暴露情况，以及是否存在此类关系被不当利用的迹象
- 在必要时评估财富来源
- 梳理关联网络和未披露关系
在特定情形需要时，例如为诉讼或资产追回提供支持，我们会扩大工作范围，重构争议的历史背景，跨司法辖区追踪资产，或调查其他当事方及专家证人的背景。
强化尽职调查可以发现哪些风险信号？
强化尽职调查的价值在于，它能够在业务关系正式确立之前，或问题升级之前，发现潜在风险。全面的调查通常能够揭示标准筛查难以发现的问题，包括：
- 未披露或被掩盖的所有权结构：最终受益所有人隐藏在名义股东、多层控股结构或离岸实体之后。
- 隐蔽的诉讼和争议：调查对象未披露的法院案件、判决、破产程序或监管行动，尤其是在记录难以获取的司法辖区。
- 制裁和观察名单风险：与受制裁个人、实体或司法辖区存在直接或间接联系，包括只有在所有权结构被充分梳理后才会显现的关联。
- 负面媒体报道和声誉风险：涉及欺诈、腐败、有组织犯罪或其他不当行为的指控，这些信息往往只出现在当地语言媒体中。
- 政治公众人物和国家关联：未披露的政治关系，或有迹象表明此类关系曾被不当用于获取业务或影响结果。
- 利益冲突和未披露关系：本应保持独立关系的各方之间存在关联，或与竞争对手、代理人、中介机构之间的联系改变了整体风险判断。
- 诚信和行为问题：过往涉及贿赂、规避制裁、违反环境或劳动法规，或其他可能带来法律和声誉风险的行为。
发现风险信号本身，并不一定意味着必须终止合作。强化尽职调查的目的，是为您提供清晰且经过核实的事实图景，使您能够评估风险、要求进一步保证，或在适当的保障措施下设计业务关系。此类发现也经常有助于谈判，例如在并购交易中发挥作用。
我们的方法有何不同？
市场上许多所谓的强化尽职调查，实际上只是自动化数据库检索。我们的方法在三个方面有所不同。
- 我们使用当地语言开展工作。我们的团队兼具深厚的语言能力和区域专业知识，覆盖欧洲、中东和北非、中国、撒哈拉以南非洲以及美洲。相比依赖翻译材料，直接使用原始来源能够更准确、更全面地呈现调查对象的情况。
- 在公共记录不足的地方，我们使用自有工具。在若干官方记录难以有效检索的司法辖区，我们将复杂的公开数据集转化为可反向检索的资源，包括黎巴嫩、比利时和卢森堡的公司登记资料，以及迪拜的民事诉讼记录。当传统尽职调查陷入僵局时，这些资源往往能够提供关键答案。
- 我们是一家精品咨询机构，由负责人亲自参与工作。项目由我们的创始人亲自监督，而不是层层下放。作为专业咨询机构，我们既具备专业能力，也具备灵活性，能够高效响应，并交付特定情形真正需要的成果，即使是在复杂或困难的司法辖区。
我们服务的客户
我们的强化尽职调查工作支持以下客户：
- 国际律师事务所：用于交易、诉讼和资产追踪事项
- 会计师事务所和四大会计师事务所：作为专业研究合作伙伴
- 风险咨询机构：包括谨慎处理的白标和分包项目
- 企业和合规团队：用于客户准入、第三方筛查和 ABC 合规
强化尽职调查与监管合规
强化尽职调查是履行英国《反贿赂法》、美国《反海外腐败法》（FCPA）以及反洗钱要求的重要组成部分。英国和美国监管机构已经表明，无论公司总部设在何处，只要涉及贿赂、腐败以及对第三方审查不足等问题，任何规模的公司都可能受到追责。妥善开展的 EDD 流程既是防范监管处罚和声誉损害的保障，也是证明企业已履行监管机构所期望审慎义务的证据。在部分金融机构的合规实务中，加强型尽职调查也是针对高风险客户的核心风控措施之一。
洽谈强化尽职调查项目
如果您有需要进一步审查的交易对手、标的公司或客户，我们很乐意提供协助。请联系我们，讨论您的强化尽职调查需求，我们将及时回复。
